2011年,仪器行业并购活动呈现出显著的特色——越来越多的企业投身于收购活动中,成为了并购市场的主角。在总计68起的并购活动中,涵盖了44家公司。其中,珀金·埃尔默(PerkinElmer)以7次的并购活动成为年度并购次数最多的公司,其行动超过了长期以来以并购作为主要发展引擎的赛默飞世尔科技;其次,安捷伦科技和赛默飞世尔科技则分别以6次和5次的并购排在次席和第三名。此外,布鲁克公司、默克密理博公司、牛津仪器公司各自完成了3次并购,同时,西格玛-奥德里奇公司、豪迈集团、思百吉集团、通用电气医疗保健公司、奎德诊断公司均实施了2次并购。这意味着越来越多的公司参与到并购活动中,并且大型企业愈发倾向选用并购策略来扩大或增强自身的产品阵容及技术实力。
从并购的金额上看,2011年仪器行业最大的一笔交易归属于丹纳赫,其斥资68亿美元收购贝克曼库特,尽管此项交易金额未能超出2006年Thermo对Fisher的收购,然而这仍然是近年来位列前五的大型并购之一;紧随其后的是赛默飞世尔以35亿美元的代价收购Phadia,而珀金·埃尔默6亿美元收购CaliperLifeSciences以及赛多利斯以6800万欧元收购Biohit,也被视为2011年在仪器行业中较为重大的并购行动。
值得注意的是,随着基因诊断业务市场规模的逐步壮大,据估计,生命科学领域的市场价值已经高达400亿美元,这使得全球各大仪器制造商纷纷将视线转向这一市场。因此,生命科学领域成为了2011年并购的焦点所在,在当年排名前三的并购交易中,都与生命科学相关。
实际上,2011年生命科学领域的并购活动已于2010年底拉开序幕。贝克曼库特于2010年12月宣布准备出售,之后如GE、3M、丹纳赫、赛默飞以及多家私募基金均表示有兴趣参与竞购,最终丹纳赫以68亿美元的标的赢得了这场竞购战。据统计,全年仪器行业并购活动中,涉及生命科学领域的共有22项,占比达到了2011年所有并购事件的三分之一。
此外,在2011年仪器行业并购次数排名前三的企业所实施的并购行动中,生命科学领域亦占据显著位置。其中,安捷伦在4项并购行动中涉足生命科学领域,赛默飞在3项中有所涉及,而珀金·埃尔默亦有3项与生命科学深度关联。
相比之下,国内仪器行业的并购活动并非如海外同行那般活跃,但近几年亦呈现出愈发活跃的态势。毕竟,要成为市场中的佼佼者,整合企业势在必行。譬如,聚光科技就如同国内企业执行并购策略的领军者,其先前已分别收购了北京英贤、北京盈安、北京摩威泰迪、杭州大地安科,2011年,聚光科技以1.95亿元人民币的基本价收购了北京吉天,此举将其推至2011年国内仪器行业最大并购事件的宝座。
同样值得注意的还有,国内仪器公司也得到了外国公司的青睐。今年全年共有两例外国公司收购国内公司的案例,分别是美国天地试剂完成对安徽龙华精细化工的收购,以及VWR收购中久科技。